Stabilisation des marchés américains alors que Merck s’envole et que le secteur technologique peine
Résumé Exécutif
Au 6 octobre 2025, les marchés américains affichent une stabilité générale dans un paysage économique volatile, avec le S&P 500 s'accrochant à de légers gains tandis que le Nasdaq reste proche de ses sommets historiques. Le Dow continue sa trajectoire à la hausse, écartant les craintes d'une fermeture gouvernementale. Malgré une performance sectorielle mitigée, Merck (MRK) s'est démarqué comme l'un des meilleurs performeurs, connaissant une forte hausse grâce à des données prometteuses sur ses médicaments, tandis que les actions technologiques rencontrent des difficultés.
Vue d'ensemble du marché
Les principaux indices ont clôturé comme suit :
- S&P 500 : +0,01 % à environ 6627, maintenant un support au-dessus de la moyenne mobile sur 20 jours.
- Nasdaq : A terminé à des sommets historiques plus tôt cette semaine, mais a subi un retrait dans le secteur technologique.
- Dow : A augmenté de 1.1 % depuis le début de la semaine, atteignant de nouveaux sommets entre le 1er et le 3 octobre.
- Services publics, Santé et Finances : Ces secteurs ont prospéré alors que les investisseurs se sont tournés vers des options plus sûres. De solides rapports de résultats ont contribué à cet élan positif, démontrant la résilience des secteurs.
- Technologie : Le secteur technologique a émergé comme le maillon le plus faible, impactant négativement les indices clés. De nombreuses actions technologiques ont montré des signes de faiblesse, certaines affichant des signes de retraits sérieux.
- Merck & Co. (MRK) : A gagné une remarquable 13,5 %, probablement stimulé par des développements optimistes dans les essais cliniques de médicaments.
- Tesla, Inc. (TSLA) : A clôturé en dessous de $440.35, indiquant un sentiment baissier et le potentiel d'un déclin supplémentaire vers $360-$400 si les indicateurs techniques persistent.
- Focus sur les secteurs défensifs : Les services publics, la santé et les finances semblent solides. Ces secteurs ont bénéficié des rotations vers des options plus sûres et des surperformances par rapport aux actions technologiques.
- Actions à momentum : Bien qu'elles aient subi une légère baisse, elles demeurent la stratégie dominante en ce qui concerne l'année en cours. Les actions maintenant une pression à la hausse représentent des opportunités lucratives.
- Stratégie TSLA : Les traders baissiers à court terme peuvent cibler $400/$360, tandis que les haussiers pourraient envisager d'acheter près du soutien significatif si la tendance baissière s'essouffle.
- Éviter une surpondération technologique : Étant donné la volatilité actuelle, il est judicieux de s’abstenir d’investir lourdement dans le secteur technologique jusqu'à la fin cette volatilité saisonnière.
Globalement, le marché a montré une résilience malgré une incertitude économique significative, principalement provoquée par la fermeture gouvernementale en cours. Les investisseurs se préparent à une volatilité potentielle, mais le sentiment général reste prudemment optimiste.
Analyse sectorielle
Les résultats sectoriels cette semaine ont été variés :
Fait intéressant, les actions stratégiques à momentum prouvent encore leur force depuis le début de l'année, malgré une légère baisse de -0,1 % cette semaine. Les investisseurs reconsidèrent leurs positions dans la technologie, se concentrant sur des secteurs offrant plus de stabilité.
Mouvements clés des actions
Cette semaine, des mouvements significatifs ont été observés sur certaines actions :
Les investisseurs sont conseillés de garder un œil attentif sur ces actions ainsi que sur d'autres actions à momentum, car le potentiel de mouvements de prix significatifs reste présent.
Indicateurs économiques et leur impact
Au 1er octobre 2025, la fermeture gouvernementale a commencé, mais les marchés ont réagi calmement, ignorant largement l'événement pour le moment. Cependant, l'absence de nouveaux rapports sur l'emploi (en raison de la fermeture) pose des risques pour les évaluations économiques à venir. De plus, le modèle GDPNow de la Réserve fédérale d’Atlanta indique une croissance robuste au T3, avec un suivi à 3,8 %, offrant un certain réconfort concernant la santé économique malgré les disruptions gouvernementales.
Perspective du marché mondial
La performance des actions américaines surpasse les moyennes mondiales à l'approche du T4. Notamment, il n'y a eu aucune perturbation internationale majeure influençant le sentiment du marché. Ce calme relatif continue de soutenir une position d'investissement favorable.
Perspectives analytiques techniques
Le S&P 500 demeure fort, se maintenant bien au-dessus de la moyenne mobile cruciale de 20 jours à 6627, établissant un soutien à partir des récents creux d'avril. Cependant, TSLA présente un récit d'avertissement, clôturant en dessous de la barre de $440.35; l'échec de récupérer ce niveau la met en danger d'un déclin supplémentaire vers $402.36, avec un soutien extrême noté à $360.
Opportunités et risques d'investissement
Étant donné les conditions actuelles, les stratégies suivantes peuvent améliorer la performance du portefeuille :
Prévisions du marché et perspectives
À court terme, la prudence sur le marché est conseillée, avec des attentes de volatilité croissante vers la fin octobre. Les investisseurs doivent privilégier la patience, car éviter un risque agressif jusqu'à la fin de cette période tumultueuse pourrait s'avérer bénéfique. Les catalyseurs clés à l'horizon incluent la publication des données sur l'emploi post-fermeture et le lancement des rapports sur les bénéfices du T3, avec des tendances historiques indiquant que la meilleure période de six mois pour les actions commence à la fin octobre.
Conseils d'investissement pratiques
Pour résumer, restez agile dans votre approche : suivez les biais sectoriels vers les services publics, la santé et les finances pendant la volatilité potentielle d'octobre. Soyez prêt pour des pics et des creux en conservant des gagnants à momentum. Les signaux du marché suggèrent qu'un rallye pourrait se profiler à l'horizon, surtout avec la publication des bénéfices et des données économiques.
Comme toujours, les investisseurs doivent effectuer des analyses approfondies et prendre en compte leurs circonstances financières personnelles avant de prendre des décisions d'investissement.
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